張麗問答園地(十八)

張麗問答園地(十八)
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問：什麽是“指數年金？”
答：它的英文名稱是“Equity-indexed annuity。”也有人用簡稱“EIA”的。指數年金是在1995年被推出，並已成爲替代“固定年金(fixed-rate annuity)”與“定期存款(CD)”而發展最快和最受歡迎的產品。

問：有人告訴我“指數年金”是有保障的。
答：“指數年金”除了提供保證的利息，並有賺股市指數百分比的機會。一般是用S & P 指數 和 NASD 指數。它綜合了“固定年金”和“浮動年金”的特性。

問：什麽是“participation rate?”
答：客戶所能賺的指數贏利的百分比被稱為“participation rate。” 各家公司的“participation rate” 會有不同。有的是50%，而有的是100%。你可以向公司索取文件。

問：什麽叫“point-to-point?”
答：“point-to-point(點到點)”是保險公司用來計算你的戶頭投資在指數部分的收入的方法之一。目前有“每月點到點”或“每年點到點”等不同的方法。比較起來，我認爲“每月點到點”賺的利潤會高些。還有一種較常用的計算方法叫 “Average(平均數)。”目前又“每天平均數”或“每月平均數”等。

問：經過了再三的比較，我覺得“指數年金”較適合我的退休計劃。在開戶時，我因注意些什麽？
答：因爲各家公司的產品不一樣。我建議你要問清楚以下幾個問題：
1．期限有多長？與股票投資一樣，越短的期限，風險就會越大，因此會收入較差。
2．當市場上升時，你究竟能賺多少？指數年金的收入會是市場利潤的50%-100%不同-不包括分紅。由於你的資金不直接投入到股市，你將不會賺紅利，你的利潤就不會與直接投入股市一樣的高 (你的風險也不會像股市投資一樣的高)。你賺的百分比(participation rate) 有可能會改變。
3．是否有收入的上限？多數公司是用“CAP”上限。例如每個月的“cap”是3%，那就是説你在每個月的收入不會超過3%。如果是每年的“cap”是12%，那就是説你每年的收入不會超過12%，即使股市利潤超過了12%，你最多只能賺12%。
4．如果股市下跌對我有什麽影響？如果股市下跌，你在當年的收入應該是0。（當然，如果你提前取錢，你是要付一些費用的。
5．如果提前取錢會有什麽影響？有些公司會保證最低金額。有些是用加上你所賺的金額再減去要收的手續費。手續費應在你開戶時就有説明。提前取錢就意味著損失！